Американское зерно теряет конкурентоспособность. Россия постепенно начинает отвоевывать привычные для США рынки, но пока поставки недостаточно стабильны. Российское зерно экспортируется пока не без проблем. Укрепление рубля на прошедшей неделе снизило возможности по снижению цен для экспортеров. Проблемой также продолжает оставаться нежелание производителей расставаться с убранным, пусть и рекордным урожаем. Аналогичная ситуация на данный момент в Австралии и Аргентине. Ожидается, что площадь сева пшеницы в Аргентине и Австралии достигнет максимального уровня за последние 5 лет. Эти страны занимают 5 и 8 место по объему экспорта. Согласно последним прогнозам, Аргентина может собрать около 14,4 млн т пшеницы (+27% к прошлому году), а Австралия – 28,3 млн т (+16%). Уборка урожая в этих странах начнется в конце января и именно тогда, при условии сохранения текущих геополитических условий, стоит ожидать ценовых колебаний на рынке. Естественно, не в сторону увеличения. 

 

Настойчивое желание побороться за свою долю на мировом рынке может существенно повлиять на объем российского экспорта. Российские компании воспринимают потенциальных поставщиков зерна в лице Австралии и Аргентины как угрозу на традиционных для России рынках Египта и Бангладеш. Напомним, что с начала сезона (по состоянию на 25.11.2016) в Египет было экспортировано из России около 2,4 млн т (против 2,5 млн т в 2015 году), в Бангладеш – 1,4 млн т (против 0,7 млн т). Поставки в традиционную «вотчину» Австралии – Вьетнам из России с начала сезона (с 01.07.2016 по 25.1.2016) составили 66,0 тыс. т, в то время как для Австралии эта страна является вторым импортером (за 2015 календарный год по данным ООН из Австралии во Вьетнам было экспортировано около 1,4 млн т пшеницы). В структуре экспорта пшеницы за 2015 год Австралии в десятке крупнейших покупателей значились также Египет (за 2015 календарный год по данным ООН из Австралии в Египет было экспортировано около 0,5 млн т пшеницы), Йемен, Иран. Таким образом, в условиях поиска потенциальных покупателей, Австралия, также как и Аргентина, могут помешать развитию экспорта из России, а также значительно омрачить перспективы для американского зерна, мечущегося в поисках покупателя. 

 

Однако, нельзя упускать из вида и тот факт, что слишком низкие цены, установившиеся в последнее время во многом благодаря избытку предложения на мировом рынке, ограниченности спроса, а также ослаблением ряда валют в странах-экспортерах, могут не устроить австралийских фермеров (что временами наблюдается в США и в России).

 

Недостаточное количество высококачественной пшеницы (какой в этом российском урожае достаточно много) и падение цен на кукурузу дополнительно ограничивают спрос на российское зерно. 

 

Стоит отметить, что индекс фрахта (по данным Балтийской биржи) за прошедшую неделю снизился, что свидетельствует об охлаждении фрахтования и активности экспортных поставок. 

Рынок европейской пшеницы. По итогам недели ближайший фьючерс на пшеницу вырос на 0,68USD до 177,97USD при поддержке соседнего рынка Чикаго. Более поздние фьючерсы снижались достаточно сильно.