Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 6 по 10 февраля 2017 г.
Фьючерс марта на пшеницу к 10.02.17г., вырос на 6,89USD до 164,97USD. Поддержали рынок прогнозы USDA, а также показатели экспортных продаж, которые составили 257,261 для урожая 16/17 МГ и 16,3 млн т для урожая 17/18 МГ (против ожидания в 100-500 тыс. т).
Оценка мирового производства пшеницы в феврале была впервые за долгое время снижена и это снижение оказалось весьма значительным (-4,45 млн т с 752,69 млн т до 748,24 млн т). Наибольшее снижение прогноза урожая пшеницы среди стран в феврале отмечалось для Индии (-3,0 млн т с 90,0 млн т в январе до 87,0 млн т в феврале), Казахстана (1,5 млн т с 16,5 млн т до 14,985 млн т) и Турции (-250,0 тыс. т с 17,5 млн т до 17,25 млн т). Однако, даже несмотря на значительную корректировку, прогноз урожая пшеницы в мире продолжает быть максимальным за последние 57 лет. Значительное сокращение в февральском прогнозе было также отмечено для конечных запасов пшеницы. Наибольшее сокращение коснулось Индии (-3,0 млн т), США (-1,3 млн т), Украины (-0,5 млн т), Китая (-0,5 млн т), Казахстана (-0,415 млн т), Аргентины (-0,3 млн т), Турции (-0,25 млн т), Эфиопии (-0,2 млн т). Небольшая повышательная корректировка в феврале была сделана для Марокко (+0,5 млн т), России (+0,5 млн т), Парагвай (+0,5 млн т) и Алжира (+0,2 млн т).
Высокие результаты уборки пшеницы, которых удалось достигнуть многим странам в текущем сезоне, позволили нарастить темпы экспорта. Снижение мировых цен активизировало ключевых мировых импортеров зерна, что также подстегнуло рост мирового экспорта. Прогноз экспорта для мирового рынка в феврале был повышен для США (+1,5 млн т), Украины (+0,8 млн т), Аргентины (+0,5 млн т). Однако, снижение прогноза экспорта коснулось Казахстана (-1,0 млн т) и России (-0,5 млн т).
Если сравнивать ожидаемый экспорт в 2016/17 с итогами 2015/16 МГ, то наибольший рост отмечается для Австралии (+7,718 млн т), США (+5,644 млн т) и России (+2,957 млн т). Наибольшее снижение прогнозируемого экспорта в сравнении с прошлым сезоном можно отметить для стран ЕС (-9,18 млн т).
Таким образом, в 2016/17 МГ доля российского экспорта в мировом объеме составит около 15,92%, второе место занимает США (15,36%), а третье принадлежит ЕС -14,25%, четверку замыкает Австралия – 13,32%.
Для США прогноз производства пшеницы остался неизменным. Основные корректировки коснулись только прогноза экспорта пшеницы из страны +1,5 млн т с 26,0 млн т в январе до 27,5 млн т в феврале. Рост объема экспортных поставок по прогнозу обусловил сокращение прогноза конечных запасов на 1,3 млн т с 32,285 млн т до 31,006 млн т.
Рынок европейской пшеницы. По итогам недели ближайший фьючерс на пшеницу вырос на 0,22USD до 182,73USD. Пшеница на отчётной неделе выросла гораздо меньше, чем пшеницы Чикаго.
Для ЕС в феврале прогноз производства пшеницы был увеличен на 0,538 млн т. При увеличении прогноза экспорта пшеницы для ЕС конечные запасы были увеличены на 16 тыс. т. Из стран ЕС больше всего в феврале (в сравнении с оценкой январе) оценка была повышена для Польши (+400 тыс. т с 10,2 млн т в январе до 10,6 млн т в феврале), для Венгрии (+192 тыс. т с 5,4 млн т до 5,592 млн т). Таким образом, наибольший урожай пшеницы из стран ЕС в 2016/17 МГ ожидается во Франции (29,7 млн т или 20,5% от всего урожая стран ЕС), Германии (24,5 млн т или 16,91%), Великобритании (14,38 млн т или 9,93%), Польше (10,6 млн т или 7,32%), Румынии (8,3 млн т или 5,73%), Италии (8,1 млн т или 5,59%), Испании (7,9 млн т или 5,45%) и Болгарии (5,75 млн т или 3,97%).
Рынок кукурузы на отчетной неделе рос и поддержку кукурузе оказала соя. Так, ближайший фьючерс за неделю вырос на 3,64USD до 147,43USD. Экспортные продажи кукурузы на отчетной неделе составили 971,717 млн т при ожиданиях рынка в 800 тыс. т - 1,1 млн т.
Экспортные цены FOB на зерновые культуры
Экспортная цена на пшеницу США за неделю выросла на 7,0 USD до 186,0 USD. Кукуруза США за неделю выросла на 3,0USD до 165,0USD. Экспортные цены аргентинской пшеницы на отчетной неделе составили 184,0USD, а кукурузы – 185,0USD.
