Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 15 по 19 мая 2017 г.
Ближайший фьючерс на пшеницу к 19.05.17г., вырос на 0,92 USD до 159,92 USD, а более поздние фьючерсы росли в среднем от 0,6 USD до 2,4 USD. Результаты недели могли бы быть и более уверенными, но уже к четвергу пшеницы отреагировала на снижение на соседних рынках кукурузы и сои и не смогла вырасти еще больше. Основную поддержку котировка оказали достаточно благоприятные результаты экспортных продаж, а также позитивные новости с египетского тендера, где американское зерно впервые за долгое время смогло проявить себя и продемонстрировать высокую конкурентоспособность на фоне поставщиков из России и стран ЕС. Экспортные продажи пшеницы по итогам недели составили 247,565 тыс. т для старого урожая (+41,3% за неделю) и 393,071 тыс. т для нового урожая текущего сезона. Прогнозы экспорта для недели составляли 0-200 тыс. т для пшеницы старого урожая и 200-400 тыс. т для пшеницы нового урожая. Общий объем экспорта с начала года составляет около 28,2 млн т пшеницы, что на 39,7% выше уровня прошлого года и около 101% к оценке USDA экспорта. Основными покупателями американской пшеницы старого урожая являлись Китай, Нигерия и Вьетнам, а пшеницы нового урожая – Япония, Мексика, Филиппины.
Спекулянты на рынке как зерновых, так и масличных культур, не поучив достойных новостей для роста котировок остались недовольны результатами торговой недели, так как даже несмотря на результаты экспортных продаж сосредоточение короткие позиций на рынке только увеличивается. Выход отчета USDA с прогнозными оценками на следующий сезон в конечном итоге существенным образом не изменил настроение рынка.
Фактор погоды становится сейчас более весомым и волнует трейдеров с тех пор, как фьючерсы начали расти при поддержке новостей об излишней влаге на территории американской равнины и среднего Запада. Однако, стоит заметить, что ориентация рынка только лишь на фактор погоды при росте котировок может обернуться и резким снижением при негативных новостях.
Достаточно показательным был прошедший египетский тендер, на котором американская пшеница чувствовала себя вполне уверенно, продемонстрировал возможный сценарий развития торговой конкуренции между Россией, США и ЕС. Американские фермеры на поставляли свою пшеницу на мировой рынок начиная с 2015 года, в то время как Россия доминирует на мировом рынке, реализовав около 70% запросов. Требования со стороны Египта в 12,5% содержания белка может привести к сокращению поставок из стран ЕС, где пшеницы не столь высокого качества изначально, да и неблагоприятные погодные условия вновь могут повлиять на качество и количество урожая в новом сезоне. Сочетание «евро-доллар» не совсем благоприятное для повышения конкурентоспособности для европейских экспортеров. В том случае, если требования по белку снижены не будут, то это может серьезно отразиться на динамике и объемах экспорта французской пшеницы.
Рынок европейской пшеницы. По итогам недели к 19.05.17 ближайший фьючерс на пшеницу вырос на 0,47 USD до 185,74 USD.
Европейские фермеры продолжают страдать от засушливой погоды. Апрель был самым сухим за прошедшее десятилетие. По прогнозам аналитиков, засушлива погода прошедшей недели не сменится дождями и может продлиться вплоть до начала июня. Естественно, что только ленивый не говорит о возможной засухе не территории Англии и ограниченными возможностями орошения земель. Стоит отметить, что посевы озимых сейчас находятся в ключевой стадии роста и длительная засуха приведет к значительному сокращению урожая. Мировой совет по зерну прогнозирует урожай пшеницы в ЕС на уровне прошлого года (минимальный уровень с 2013 года).
Рынок кукурузы на отчетной неделе рос. Так, рост ближайшего фьючерса составил 0,59 USD до 146,64 USD. Экспортные продажи старого урожая кукурузы (на 11 мая) составили 705,325 тыс. т, что выше уровня прошлой недели. Продажи нового урожая составили 167,0 тыс. т (второй по величине за 2016/17 МГ), что на 31,3% выше аналогичного периода прошлого года.
Экспортные цены FOB на зерновые культуры
Экспортная цена на пшеницу США за неделю выросла на 0,7 USD и составила 176,0 USD. Кукуруза США за неделю упала на 0,2 USD до 157,8 USD. Экспортные цены аргентинской пшеницы на отчетной неделе составили 189,0USD, а кукурузы – 161,0USD.
