Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 22 по 26 февраля 2016 г.
На отчетной неделе (с 22 по 26 февраля) цены на пшеницу резко снижались. Фьючерс марта за неделю снизился на 6,80 USD до 162,86 USD, фьючерс мая – на 5,33 USD до 166,17 USD. Падение американской пшеницы на текущей неделе оказалось резким. Снижались цены под воздействием прогнозов роста мирового производства пшеницы. Так, по оценке Международного совета по зерну производство пшеницы в сезоне 2015/16 было повышено на 1 млн. т, чем прогнозировалось ранее. Давление на рынок пшеницы продолжает оказывать превышение мировых запасов над спросом в условиях ослабления многих национальных валют мировые экспортеры стремятся предложить максимально выгодную цену в поисках платежеспособного (!) покупателя, тем самым снижая цены все сильнее. Даже подросшие экспортные продажи американского зерна и ожидаемое снижение мирового производства в 2016/17 МГ в связи с сокращением посевных площадей не повлияло на котировки под наиболее значительным гнетом избытка предложения.
Экспортные продажи пшеницы составили 486,229 тыс. т, против ожидаемых 450,0 тыс. т, оказавшись самым крупным объемом продаж с сентября прошлого года. Низкие мировые цены на пшеницу, естественно, повлияли и на структуру посевных площадей под основными зерновыми культурами. Так, по предварительным данным в США, прогноз посевных площадей под пшеницей снизился до 51,0 млн. акров с 54,6 млн акров.
Рост запасов неизбежно давит на цены американской пшеницы Чикаго и мировые соответственно. Текущие условия для созревания озимой пшеницы в стране продолжают оставаться достаточно благоприятными. Оценки снижения посевных площадей под пшеницей никак не отразились на котировках на отчетной неделе (хотя и прогноз мирового снижения не столь уж и значительный (-3%)). Фермеры Канады и Аргентины продолжат увеличивать посевные площади под пшеницей, да и европейское зерно в неплохом состоянии, урожай может быть достаточно высоким.
Перспективы у пшеницы весьма удручающие и устойчивого тренда пока ждать не приходится. Кратковременный рост возможен, но он будет носить спекулятивный характер, не преломляющий сложившегося медвежьего тренда.
Рынок европейской пшеницы на отчетной неделе снизился на фоне общего падения мировых цен и снижение европейского зерна оказалось глубже, чем Чикаго. Так, по итогам недели ближайший фьючерс упал на 10,12 USD. Более поздние фьючерсы показали на неделе снижение на 9,72 USD до 167,5 USD. Падение цен на зерно было заметно не только в Чикаго, но и на европейской бирже. Столь резкое снижение (вопреки многим факторам поддержки) демонстрирует рынку наличие проблем, но цена, скорее всего, отскочит от достигнутого не текущей неделе минимума, при поддержке оживившегося спроса со стороны Ирака, Иордании и Саудовской Аравии, Туниса и Алжира.
Ускоренное снижение цен на европейское зерно поддерживается весьма благополучным состоянием озимых и ожиданием хорошего урожая. Развитие пшеницы во Франции опережает норму. В Германии и Великобритании состояние зерновых также весьма благополучное.
Поддержать котировки европейской пшеницы может улучшение экспортных продаж
Рынок кукурузы на отчетной неделе снижался, но его снижение было ниже, чем по пшенице. Ближайший фьючерс за неделю упал на 4,33 USD до 139,56 USD, фьючерс мая - на 3,84 USD до 141,52 USD. Экспортные продажи кукурузы за неделю (на 18.02.2016) составили 1,066 млн т, что на 18% ниже уровня недельной давности, но все же лучше, чем показатели по пшенице. Кукуруза явно ощущает себя более уверенно на мировом рынке, чем пшеница и соя, хотя также подвержена давлению чрезмерного мирового предложения. Преимуществом для кукурузы остаются перспективы спроса на нее, чем сложно в текущих условиях похвастаться пшенице.
По оценке USDA США площадь сева кукурузы в 2016/17 МГ составит около 90,0 млн. акров (против 88.0 млн. акров в 2015 году). Средняя цена кукурузы ожидается на уровне 3.45 USD/буш., что ниже уровня 2015/16 МГ на 15 центов/буш.
Тендеры недели
02.03.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения.
01.03.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения.
26.02.16 SAGO (Саудовская Аравия) объявил тендер на закупку 770 тыс. тонн твердозерной пшеницы с поставкой в апреле-июне По результатам тендера закуплено 870 тыс. тонн пшеницы из стран Европы, Северной и Южной Америки и Австралии с поставкой в порты Джидда (575 тыс. т), Даммам (240 тыс. т) и Джизан (55 тыс. т) в период с апреля по июнь: порт Джидда - 65 000 т поставит компания ADM HELLAS по цене USD186,28 на базисе (C&F) (1-10 апреля 2016) -66 000 ADM HELLAS USD189,78 C&F (10-20 апреля 2016) -65 000 ADM HELLAS USD189,78 C&F (20-30 апреля 2016) -65 000 tonnes ADM HELLAS USD184,58 C&F (1-10 мая 2016) -65 000 ADM HELLAS USD186,58 C&F (10-20 мая 2016) -60 000 LOUIS DREYFUS USD187,44 C&F (20-30 мая 2016) -65 000 ADM HELLAS USD186,18 C&F (1-10 июня 2016) -65 000 ADM HELLAS USD188,18 C&F (10-20 июня 2016) -60 000 LOUIS DREYFUS USD189,44 C&F (20-30 июня 2016) порт Даммам -60 000 ADM HELLAS USD187,53 C&F (10-20 апреля 2016) -60 000 GLENCORE GRAIN USD193,16 C&F (1-10 мая 2016) -60 000 ADM HELLAS USD188,33 C&F (20-30 мая 2016) -60 000 GLENCORE GRAIN USD191,38 C&F (10-20 июня 2016) порт Джизан -55 000 ADM HELLAS USD186,78 C&F (20-30 апреля 2016)
25.02.16 OAIC (Алжир) объявил тендер на закупку твердой пшеницы произвольного происхождения с поставкой в апреле-мае. По результатам тендера закуплено не менее 280 тыс. тонн пшеницы из Мексики и Канады.
25.02.16 GASC (Египет) объявил тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. тонн мягкой пшеницы с поставкой с 26 марта по 4 апреля. По результатам тендера было закуплено 300 тыс. тонн: 1. Soufflet – 60 тыс. тонн французской пшеницы по цене 175.00 (минус 0,24 USD/тонна от цены предложения) + 8.98 = 183.98 USD/тонна C&F 2. AMEROPA - 2x60 тыс. тонн румынской пшеницы по цене 179,65 (минус 0,35 USD/тонна от цены предложения) + 4.33 = 183.98 USD/тонна C&F 3. Bunge – 60 тыс. тонн аргентинской пшеницы по цене 172,00 (минус 3 USD/тонна от цены предложения) + 15.70 (минус 0,25 USD/тонна от цены предложения) = 187,70 USD/тонна C&F 4. Louis Dreyfus - 60 тыс. тонн украинской пшеницы по цене 179,00 (минус 3,74 USD/тонна от цены предложения) + 8.70 (минус 0,10 USD/тонна от цены предложения) = 187,70 USD/тонна C&F
25.02.16 Департамент зерна (Тунис) объявил тендер на закупку 50 тыс. тонн твердой пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера закуплено 75 тыс. тонн пшеницы.
19.02.16 GASC (Египет) объявил тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. тонн мягкой мукомольной пшеницы с поставкой с 15 по 25 марта. По результатам тендера было закуплено 240 тыс. тонн: 60 тыс. тонн французской пшеницы у компании Soufflet по цене 183 USD/тонна FOB (минус 0,5 USD/тонна от цены предложения) и ставка морского фрахта 8.40 USD/тонна компании National Navigation = 191.40 USD/тонна C&F 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Union Co. по цене 187.90 USD/тонна FOB и ставка морского фрахта 6.60 USD/тонна компании National Navigation = 194.50 USD/тонна C&F 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Union Co. по цене 187.90 USD/тонна FOB (минус 0,5 USD/тонна от цены предложения) и ставка морского фрахта 6.60 USD/тонна компании National Navigation = 194.50 USD/тонна C&F 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Louis Dreyfus по цене 188.65 USD/тонна FOB (минус 0,89 USD/тонна от цены предложения) и ставка морского фрахта 6.60 USD/тонна компании National Navigation = 195.25 USD/тонна C&F
17.02.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку фуражного ячменя произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 100 тыс. тонн ячменя: - 50 тыс. т у компании Midgulf International с поставкой во второй половине мая; - 50 тыс. т у компании Cerealcom Dolj с поставкой во второй половине июня. Цена закупки равна 189,5 USD/тонна на базисе C&F.
16.02.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Закуплено 50 тыс. тонн пшеницы по 203,75 USD/тонна на базисе C&F.
13.02.16 GASC (Египет) объявил тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. тонн мягкой мукомольной пшеницы с поставкой с 10 по 20 марта. Тендер был отменен.
