Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 25 июля по 29 июля 2016 г.
Рынок пшеницы продолжил свое снижение на отчетной неделе. Ближайший фьючерс упал за неделю на 6,43 USD до 149,82 USD, более поздний фьючерс декабря - на 5,33 USD до 160,11 USD. Мировой рынок находится под давлением результатов сбора урожая в странах – экспортерах зерна. Рекордные урожая пшеницы, высокие конечные запасы пшеницы дополнительно сдерживают рост рынка. По всей видимости, в текущем сезоне картина мировой торговли зерном может измениться. Россия все отчетливее обозначает свои лидирующие позиции на мировом рынке. Проблемы с урожаем во Франции (в связи с дождями), позволили причерноморской пшенице укрепить свои позиции на рынке Египта. Экспортные продажи американской пшеницы, составив на отчетной неделе 506,12 тыс. т, оказались в рамках прогнозируемого диапазона (от 400 до 600 тыс. т). Несмотря на то, что уровень продаж оказался достаточно высок (второй по величине с начала 2016/17 МГ), он все равно не оправдал надежд фермеров. Вполне возможно, что в ближайшем будущем американское зерно столкнется с новыми проблемами сбыта.
По результатам прошедшего 2015/16 МГ Россия опередила США по объему экспорта пшеницы. Россия вытеснила США как экспортера зерна и продала львиную долю пшеницы на двух Египетских тендерах. Трейдеры даже не рассматривают зерно из Франции по причине опасений из-за плохого качества после сильного наводнения в этом году. Проблемы с экспортом зерна Франции могут быть решены за счет пшеницы из Украины и Румынии в начале сезона, чтобы Франция «подключилась» к конкурентной борьбе позже. Однако, низкая цена на российское зерно подпитывает рост его доли на мировом рынке. Слабый рубль, благоприятные погодные условия и инвестиции ускоряют развитие растениеводства в стране, позволяя опередить по американских фермеров, на которых «давит» сильный доллар.
Конкурентоспособность российской пшеницы выше, чем европейской. Цена на пшеницу в портах черного моря составляет около 165 USD за тонну, что на 15 USD дешевле, чем французская пшеница в порту Руана. В двух тендерах в этом месяце, Египет согласился купить 480 тыс. т пшеницы, причем половина идет из России, остальные поставила Украина и Румыния.
По оценкам экспертов, Россия может занять около 16% мирового рынка пшеницы, против 14,4% по итогам прошлого года. В свою очередь, Франция снизит долю присутствия на рынке до 11,0% против 12,1% в прошлом году. Доля же США может в текущем году расти и достигнуть 14,9%.
Рынок европейской пшеницы. По итогам недели ближайший фьючерс снизился на 5,53 USD до 185,45 USD.
Европейское зерно страдает от плохого качества и снижения к нему интереса со стороны покупателей. Самый низкий урожай французской пшеницы в более чем за 10 прошедших лет заставит ЕС импортировать пшеницу для удовлетворения внутреннего спроса. Франция уже ведет переговоры с румынскими производителями по поводу приобретения зерна, хотя и сделка еще не завершена. Фермеры Франции получили в текущем году самый низкий с 2003 года урожай. Урожай пшеницы во Франции, вероятно, сократится на 26% - до 30,4 млн т в сезоне 2016/17. Франция, как правило, импортирует 200 000 до 400 000 тонн пшеницы в год из других стран Европы и Канады. Возможно в текущем году импорт пшеницы придется нарастить в связи с низкими показателями урожая. Поставщиком пшеницы (помимо Румынии) в страну может стать и Украина.
В прошлом сезоне Франция сократила свою долю в торговле пшеницей с Египтом. В связи с непонятными требованиями со стороны Египта к качеству поставляемого зерна трейдеры были не слишком активны в тендерах. В свою очередь, урожая пшеницы в причерноморских регионах позволит России, Украине и Казахстану нарастить долю своего присутствия на Дальнем Востоке, Северной Африке в течении следующих 5 лет. Слабый рубль будет дополнительно подстегивать российских экспортеров, повышая их конкурентоспособность на мировом рынке.
Рынок кукурузы на отчетной неделе вел себя разнонаправленно. Ближайший фьючерс на кукурузу снизился на 0,2 USD до 131,68 USD, фьючерс декабря вырос на 0,39 USD до 134,93 USD. Еженедельные экспортные продажи кукурузы составили 915,3 тыс. т (против оценки в диапазоне от 750,0 тыс. т до 1,0 млн т).
Экспортные цены на текущей неделе на пшеницу в портах Аргентины выросли на 5,0 USD до 215 USD. Экспортная цена на пшеницу США снизилась на 13,0 USD до 154,0 USD, что также свидетельствует о дальнейшем снижении цен. Кукуруза США за неделю снизилась на 2,0 USD. Рост экспортных цен аргентинской кукурузы на отчетной неделе составил 1,0 USD.
