МИРОВОЙ РЫНОК МАСЛИЧНЫХ КУЛЬТУР И ПРОДУКТОВ ИХ ПЕРЕРАБОТКИ

Конъюнктура мирового рынка масличных культур и продуктов их переработки с 10.10.2016 по 14.10.2016

Мировой рынок сои. Ближайший фьючерс ноября на сою за неделю вырос на 2,11USD до 353,65USD. Некоторое оживление на рынке сои при поддержке роста спроса на сою со стороны Китая было поддержано спекулятивными настроениями. Рынок давно уже ждет повод для роста и, ожидая возможное сокращение спроса, любой повод для роста продаж воспринимается рынком с энтузиазмом. По итогам сентября объем импорта сои Китаем составил 7,19 млн т, что является вторым по величине результатом за месяц. Результат еженедельных экспортных продаж составил 1,148 млн т, что оказалось самым высоким результатом с начала маркетингового года. Такие результаты воодушевили спекулянтов и могут поддержать рост. Хотя стоит отметить, что как только цена начнет расти, спрос на сою может вернуться на прежний уровень. Покупатели осознают, что рынок пока отличает ожидание высоких урожаев, значительных запасов, что оказывает давление на рынок. 

Оценка мирового производства сои, по оценке USDA, была повышена до 333,2 млн т (сразу +2,8 млн т), что, безусловно, отразится на котировках в ближайшем будущем и потребует для поддержания позитивной динамики. 

Рапс на отчетной неделе вырос. Ближайший фьючерс рапса увеличился за неделю на 3,46USD до 426,21USD. Рынок рапса на отчетной неделе рос, поддерживаемый соей. Стоит отметить, что в ЕС (основной производитель рапса) по оценкам экспертов производство рапса в 2016/17 МГ составит 20,2 млн т, что на 8,3% ниже, чем в прошлом году, а посевные площади снизились до 6,53 млн га.

На малазийской бирже в Куала – Лумпуре ближайший фьючерс на пальмовое масло на отчетной неделе вырос на 19,75USD до 638,50USD. 

Экспортные цены (FOB) на масличные культуры

Экспортные цены на аргентинскую сою за неделю снизились (-3,0 USD до 381,0USD). Американская соя снизилась на 7,0USD до 373,0USD. Разрыв между американской и аргентинской соей на текущей составил 8 USD. 

 

 

Прогноз производства и потребления масличных культур в сентябре

 

Прогнозный баланс USDA, вышедший в октябре вновь оказался бычьим, увеличив ожидания урожая сои еще на 2,8 млн т. Прогноз производства сои был повышен с 330,426 млн т до 333,219 млн т. В октябре прогноз экспорта был повыше уже не так значительно, как это было в сентябре. Увеличение составило всего 552,0 тыс. т (с 138,227 млн т до 138,779 млн т). Прогноз экспорта, с одной стороны, поддерживается общим ростом спроса на сою в мире. Однако, с другой стороны, на динамику экспорта сои оказывает финансовое положение Китая, а также возможное сокращение закупок масличной страной в связи с увеличением посевных площадей под соей (вместо популярной когда-то кукурузы). 

 

 

Основными производителями сои в мире продолжают оставаться Бразилия (42,1%) и США (39,7%), что обусловлено как значительными посевными площадями под культурой, но и высокими показателями урожайности сои (в основном ГМО сортов, которые составляют около 80% всего урожая). 

 

Для США прогноз по сое вновь оказался «бычьим». Оценка производства сои была повышена на 1,8 млн т (с 114,3 млн т в сентябре до 116,2 млн т в сентябре). Оценка экспорта была повышена, но уже чуть меньше, чем в сентябре (+1,089 млн т до 55,1 млн т). несмотря на то, что оценка конечных запасов была повышена на 0,8 млн т до 10,7 млн т. Рынок ожидал большего повышения и столь корректный рост немного поддержал котировки. Стоит все-таки отметить, что результаты экспорта в сентябре составили 7,19 млн т, что явилось вторым по величине результатом за всю историю. Общие продажи за неделю составили 1,148 млн т и оказались самыми высокими в маркетинговом году. 

 

 

Прогноз мирового производства рапса в сентябре был увеличен на 755 тыс. т с 66,859 млн т до 67,614 млн т. 

 

 

В 2016/17 МГ прогноз производства рапса ниже в сравнении с 2015/16 МГ для ЕС на 2,2 млн т (20,0 млн т), для Китая – на 1,0 млн т (13,3 млн т), для Украины – 0,5 млн т (1,2 млн т). Несмотря на сокращение прогнозов, основным производителем рапса в мире продолжает оставаться ЕС, где производится около 29,58% от всего мирового объема. 

 

Для мирового рынка подсолнечника очередной прогноз USDA также оказался «бычьим». Оценка мирового урожая подсолнечника была повышена на 168 тыс. т (с 43,8 млн т до 44,0 млн т). Прогноз для подсолнечника на 2016/17 МГ является рекордным за последние 26 лет. Наибольшее повышение прогноза урожая культуры было отмечено по сравнению с 2015/16 МГ для Украины (+2,2 млн т до 13,5 млн т), России (+1,6 млн т до 10,0 млн т). Для стран ЕС оценка урожая была снижена на 0,7 млн т. Таким образом, ключевыми производителями подсолнечника в мире продолжают оставаться Украина и Россия. 

 

 

На фоне увеличения прогнозных оценок урожая подсолнечника прогноз производства подсолнечного масла также был увеличен на 27,0 тыс. т до 16,692 млн т. 

 

 

Основными производителями подсолнечного масла в мире продолжают оставаться Украина - 5,514 млн т, Россия – 3,924 млн т и ЕС – 3,127 млн т. Стоит отметить, что для большинства стран оценка производства масла в 2016/17 МГ была увеличена. Наибольший рост прогноза на 2016/17 МГ в сентябре в сравнении с итогами 2015/16 МГ был отмечен для Украины (+825 тыс. т), России (+394,0 тыс. т) и ЕС (+169 тыс. т).