МИРОВОЙ РЫНОК ЗЕРНОВЫХ КУЛЬТУР И ПРОДУКТОВ ИХ ПЕРЕРАБОТКИ

Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 26 по 30 сентября 2016 г.

Ближайший фьючерс на пшеницу к 30.09.16г. снизился до 147,72USD. Рынок пшеницы усиленно ищет повод для сохранения текущего уровня цен, ведь еще большее снижение приведет к тому, что запасы зерновых в США будут расти еще сильнее. Стоит отметить, что данные о квартальных запасах оказались «медвежьими», продемонстрировав самый высокий объем с 1987 г. (около 2,527 млрд. буш, против оценок экспертов в 2,4 млрд. буш). В условиях увеличения запасов, «сберегательной» стратегии поведения фермеров, которых снижение закупочных цен на собранный урожай не устраивает. Пока экспортные продажи пшеницы на отчетной неделе не «блещут» высокими показателями, но и, что стоит отметить, пока в верхнем диапазоне ожиданий, что немного поддерживает рынок. Если рынок ожидал экспортные продажи пшеницы в диапазоне 400 – 650 тыс. т, то продано было 570,8 тыс. т. Дополнительно рынок поддерживается проблемами с урожаем в Канаде и Австралии. 

Незначительные колебания на пшеничном рынке пока продолжаются, но пока устойчивого возрастающего тренда на рынке сложно ожидать (даже несмотря на то, что по итогам вторника 04.10.2016 фьючерсы немного выросли). Чрезмерное предложение пшеницы на рынке продолжает сталкиваться с проблемами сбыта. Позиция Китая относительно импорта зерновых культур все больше беспокоит фермеров. Ожидаемые убытки для АПК США от снижения экспорта в Китай оцениваются в 20 млрд долл. Введение дополнительных ограничений со стороны Китая на прошедшей неделе может привести к сокращению импорта барды из США от 6,8 млн т до 3,4 млн т. Опасения американских экспортеров усиливаются по мере того, как Китай вводит различного рода меры, препятствующие экспорту как продукции растениеводства, так и животноводства (цыплят-бройлеров, например) в страну. Аналитики ожидают, что изменение характера отношений между Китаем и США отразится на внутренних ценах, прежде всего, на кукурузу (экспорт американской сои в Китай, по оценкам Reuters, за последние 6 лет сократился на 40%) и сою, что подтолкнет к снижению цены и на соевый шрот. 

Рынок европейской пшеницы. По итогам недели ближайший фьючерс на пшеницу упал на 0,72USD до 180,28USD. Европейское зерно старается удержаться от снижения, следуя, вслед за биржей Чикаго.

Следует отметить, что на 2 тендере GASC подряд из европейской пшеницы (не беря в расчет французское зерно, можно было бы ожидать участие румынских экспортеров, составляющих в последнее время конкуренцию российскому зерну) наблюдалась одна партия румынской пшеницы (по цене 180,99USD и 192,0USD). Румынская пшеница оказалась слишком дорогой в сравнении с российской. В свою очередь российское зерно постепенно проникается доверием к египетскому рынку. Сравнить уровень цен европейского и русского зерна пока не представляется возможным. Однако, стоит отметить, что около 240 тыс. т на тендере было реализовано по цене 177,77USD (60 тыс. т) и 178,95USD (180 тыс. т). 

 

 

Несмотря на казалось, бы преимущество российского зерна в сложившихся условиях, скачка экспортных поставок пока не наблюдается. После «пиковых» цен 2015 года производители не готовы реализовывать собранный урожай по снижающимся ценам. Укрепление рубля последнего месяца дополнительно оказывает давление на внутренние цены. Однако, возобновление закупок пшеницы (с допуском минимального содержания спорыньи) в ближайшее время может поддержать рынок (при условии относительного ослабления рубля). 

 

Рынок кукурузы на отчетной неделе укрепился, но это укрепление было слишком незначительным, составив 0,1USD. Экспортные продажи недели после очень внушительных показателей неделей ранее в 921,9 тыс. т, на текущей неделе было продано 575,0 тыс. т (при ожидании рынка 750 тыс. т – 1,0 млн т). оказались весьма высокими (в сравнении с результатами прошлой недели). 

 

 

Экспортные цены FOB на зерновые культуры

 

Экспортные цены на текущей неделе на пшеницу в портах Аргентины снизились с 190USD до 185USD. Экспортная цена на пшеницу США снизилась на 2,0 USD до 158,0 USD. Кукуруза США за неделю снизилась до 147,0 USD. Экспортные цены аргентинской кукурузы на отчетной неделе составили 170USD, что на 1,0 USD выше уровня прошлой недели.