КУРС ЦБ $ USD 92,2628 EUR 99,7057
00:00:00  00.00.0000
Москва 0 , 0м/с
Движение вниз. Обзор цен на основные культуры к 24 июня. Изменят ли механизм регулирования агроэкспорта?
Рынок основных агрокультур РФ на прошедшей неделе оставался в красной ценовой зоне. Но прошедшая в СМИ информация о возможном пересмотре механизма регулирования экспорта зерна и растительного масла немного обнадеживает участников рынка, которые в канун нового сельхозсезона попали между «Сциллой и Харибдой» – с одной стороны рост себестоимости производства, с другой – падение цен. Есть и другие факторы, которые потенциально могут поддержать рынок.
Подписаться на новости

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Активный тендерный спрос на пшеницу нового урожая, прежде всего со стороны Алжира, Саудовской Аравии, Бангладеша и Туниса;
  • Договоренности между странами ЕАЭС о соблюдении единых принципов регулирования внешней торговли в целях борьбы с реэкспортом.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Оптимистичные прогнозы французского Минсельхоза: он ожидает, что резкого сокращения урожая не будет, несмотря на влагодефицит;
  • Повышены оценки урожая в Канаде.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Слухи об изменении формулы расчеты экспортной пошлины – при более крепком рубле размер пошлины будет сокращаться.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Благоприятные погодные условия в предуборочный период, прежде всего на Юге;
  • Повышение прогнозов по новому урожаю в России: некоторые аналитические агентства оценивают производство выше 89 млн тонн;
  • Рост экспортной пошлины до 146,1 доллара за тонну.

Резюме: Приближение старта уборочных кампаний в Северном полушарии, наряду с умеренно-оптимистичными прогнозами объемов урожая в большинстве производящих регионов ведет к падению мировых цен. Ситуация в Украине, несмотря на отсутствие решения по разблокировке портов, указывает на возможности экспорта зерна (хотя и в ограниченных объемах), что «успокаивает рынок». Вероятные изменения в законодательство РФ о регуляции экспорта и расчета пошлин могут снизить давление на аграриев, что поддержит экспорт в начала сезона 2022/23. Текущие ориентиры закупочной цены нового урожая в Центральном федеральном округе – 12 500 – 13 000 рублей за тонну без НДС (EXW).

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Международный совет по зерну (IGC) подтверждает «тяжелые» прогнозы на 2022/23, а именно о том, что мировая торговля ячменем упадет с 33 до 29 млн тонн, конечные запасы у ведущих экспортеров останутся на минимальном (многолетнем) уровне.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Сильных факторов не отмечено.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Существенное сокращение площадей на Юге и в Центре – экспортный потенциал будет снижаться.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Благоприятные погодные условия в предуборочный период (Юг).

Резюме: Цены на ячмень в мире также идут вниз, следуя за рынком пшеницы, несмотря на пессимистичные прогнозы в части мирового баланса 2022/23. Ключевым фактором станет спрос Китая на фоне ограничения экспорта из Австралии. Важным фактором поддержки цен может стать падение урожая ячменя в экспортоориентированных регионах РФ (Юг и Центр) на фоне заметного сокращения посевных площадей. Вряд ли стоит ожидать резкой просадки цен на ячмень на старте сезона, спред относительно цен на пшеницу будет сокращаться в новом сезоне по сравнению с 2021/22.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Умеренные оценки состояния посевов кукурузы в США (70% в хорошем и отличном состоянии).

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Прогресс в уборке второго урожая кукурузы в Бразилии.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Сокращение посевных площадей под кукурузой в стране, главным образом на Юге – примерно на 100 тыс га.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Рост экспортной пошлины до 88,7 доллара за тонну.

Резюме: Цены на кукурузу в мире активно идут вниз по мере увеличения поставок из Бразилии и Аргентины, а также на фоне умеренно благоприятных видов на урожай в США. Фактор Украины в меньшей степени сейчас влияет на рынок, отчасти важным сигналом стало увеличение посевных площадей в стране относительно первоначальных ожиданий. В РФ сокращаются площади под кукурузой, что является реакцией на таможенное регулирование (пошлины). Это может стать фактором поддержки ценам в новом сезоне, учитывая также ожидаемый спрос со стороны импортеров на российское зерно.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Сильных факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Резкое падение цен на все ключевые растительные масла. Драйвер – пальмовое масло, рост экспорта из Индонезии после месячного ограничения;
  • Рост экспорт подсолнечника и подсолнечного масла из Украины в ЕС (всеми видами коммерческого транспорта).

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Сильных факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Рекордные площади посевных под масличными в РФ (подсолнечник, соя, рапс). Старт уборки озимого рапса на Юге России;
  • Высокие запасы;
  • Пошлина на подсолнечное масло на август может превысить 600 долларов на тонну.

Резюме: Закупочные цены на подсолнечник в России активно снижаются на фоне падения цен экспортного паритета на масло и шрот. Ряд переработчиков останавливается на планово-предупредительный ремонт, при этом на Юге будет возрастать сезонная переработка озимого рапса. Учитывая крайне позитивные ожидания по урожаю 2022 года (с учетом рекордных площадей), поводов для разворота тренда и роста цен нет, считают аналитики.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Сильных факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Позитивные виды на урожай сои в США (68% в хорошем и отличном состоянии);
  • Активный рост переработки сои в Бразилии и экспорта готовой продукции.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

  • Сильных факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

  • Рекордные площади посевных под масличными в РФ (подсолнечник, соя, рапс). Старт уборки озимого рапса на Юге России.
  • Вероятное повышение экспортной пошлины на сою в РФ.

Резюме: Цены на сою в РФ также находятся под существенным давлением ввиду поставок из Украины, падения цен на готовую продукцию (корреляция с подсолнечным комплексом) и высоких запасов и предложения со стороны сельхозпроизводителей. С учетом медвежьего тренда на мировом рынке, вряд ли стоит ожидать роста цен на внутреннем рынке в РФ. Локальная поддержка ценам может сформироваться в Центральном федеральном на фоне спроса на бобы со стороны крупных переработчиков.

Источники: Зерно Он-Лайн
среда, 27 марта 2024
вторник, 26 марта 2024
пятница, 22 марта 2024
четверг, 21 марта 2024
среда, 20 марта 2024
вторник, 19 марта 2024
понедельник, 18 марта 2024
четверг, 14 марта 2024
среда, 13 марта 2024
вторник, 12 марта 2024
понедельник, 11 марта 2024
четверг, 07 марта 2024
среда, 06 марта 2024
Все новости