Конъюнктура мирового рынка масличных культур и продуктов их переработки
Мировой рынок сои на отчетной неделе нашел повод развернуться и немного вырос. Так, за неделю с 16 по 20 ноября 2015 года мировой рынок сои вырос на 0,82 USD (+0,26%) до 315,07 USD. Фьючерс марта 2015 г. за неделю вырос на 1,56 USD до 316,17 USD, фьючерс мая 2016 - на 1,74 USD до 318,47 USD.
Высокие показатели экспортных продаж для американской сои на отчетной неделе оказались весьма удачным поводом для роста и закрытия коротких позиций на рынке. Хотя, необходимо отметить, что еще на прошлой неделе рост продаж, рынок не поддержал никак. Всего, экспортные продажи по состоянию на 12 ноября составили 1,798 млн т против ожиданий в диапазоне от 700 тыс. т до 1,1 млн т. Основным покупателем недели стал Китай, продажи в который составили 1,644 млн т или 77%. В свою очередь экспортные продажи соевого шрота составили 267,3 тыс. т (против ожиданий 150-300 тыс. т) и соевого масла – 37,7 тыс. т (против ожиданий от 10 до 40 тыс. т).
Новости для рынка сои из Аргентины также могут оказать на мировые цены в ближайшем будущем. Так, оба кандидата (Даниэль Сиоли и Маурисио Макри) в президенты в своих предвыборных обещаниях говорили о возможном снижении экспортных пошлин на с/х продукцию, чтобы стимулировать производителей в стране освобождать свои хранилища, где хранится оп предварительным оценкам около 700 млн. бушелей сои. В дополнении к этому валюта Аргентины может быть девальвирована, что также может стимулировать экспорт, измеряемый в долларах. Таким образом, возможная победа на президентских выборах Маурисио Макри приведет к активизации аргентинских фермеров на мировом рынке и, соответственно, приведет к обновлению мировыми ценами новых минимумов.
Для Аргентины мировой совет по зерну в текущем отчете оставил оценку урожая сои на прежнем уровне, но в свою очередь оценка производства сои в 2015/16 МГ была повышена для США на 2,6 млн т (до 108,4 млн т), для Бразилии – на 0,5 млн т (до 99,5 млн т).
Экспортные цены на сою и соевый шрот на отчетной неделе продолжали снижение (несмотря на рост котировок на Чикаго). За неделю экспортные цены на соевые бобы в Аргентине упали на 6,0 USD, а в США – на 1,0 USD. Падение мирового рынка сои уже длительной время привело к падению и экспортных цен.
Рапс на бирже MATIF на отчетной неделе немного укрепился (вслед за соей). Так, ближайший фьючерс рапса достиг уровня в 401,32 USD, поднявшись за неделю на 0,15 USD (+0,04%).
Стимулом к росту послужили прогнозы о снижении урожая культуры во многих странах. Так, по оценкам USDA оценка урожая рапса была понижена для России в сезоне 2015/16 с 1200 тыс. т до 1100 тыс. т. В Великобритании посевные площади под рапсом также стали снижаться. Падение площадей под культурой составит 14% по отношению к предыдущему году (-19% по сравнению со средним пятилетним значением), что сократит площади до шестилетнего минимума - 565 тыс. га. Рентабельность производства рапса в Великобритании продолжает падать по причине запрета ЕС на использование инсектицида, содержащего неоникотиноиды, без применения которого растения рапса более подвержены нашествиям вредителей. Сама культура рапса достаточно капризна и ее урожай неустойчив. Во многом по этой причине фермеры отдают свое предпочтение другим культурам.
На малазийской бирже в Куала – Лумпуре ближайший фьючерс немного вырос. Так, ближайший фьючерс повысился на 4,75 USD до 503,75 USD. Стимулом роста цен стали показатели экспорта масла. Так, по данным SGS, за период с 1 по 15 ноября экспорт малазийского пальмового масла и продуктов его переработки увеличился на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего месяца, составив 703,77 тыс. т (против 691,064 тыс. т).
