Конъюнктура мирового рынка масличных культур и продуктов их переработки с 15.02.2016 по 19.02.2016
Рынок сои на текущей неделе дополнительно укрепился. Котировки явно «ощутили» дно и, достигая его, демонстрируют отскок. Так, ближайший фьючерс сои вырос за неделею на 2,02 USD до 322,7 USD, а более поздний майский фьючерс вырос на 1,57 USD до 323,62 USD. Однако переменить негативный тренд у сои пока никак не получается.
Конкуренция американской с/х продукции с Бразилией и Аргентиной накаляет ситуацию на мировом рынке. Производители страны признают, что конкурировать со странами Южной Америки довольно сложно по причине слабости их национальных валют, благоприятных погодных условий, растущей инфраструктурой и низкими ставками фрахта. Китая в этих условиях, являясь основным и самым крупным покупателем сои, в котором заинтересованы основные продавцы культуры в мире.
В прошлом году Китай импортировал 81 млн. т сои. В этом году, по оценкам экспертов, страна может закупить около 82,5 млн. т сои на мировом рынке. Однако, если экономика Китая начнет испытывать более серьезные последствия экономического кризиса, то в 2016 году, импорт может опуститься до 79 млн. т. Общемировое соотношение запасов к потреблению в текущем году составляет около 25,4%, что немного ниже уровня прошлого года (25,3%), но оставаясь выше 2011/12 года (20,9%).
На текущей неделе производителями сои в Бразилии собрано уже 15% урожая, что очень близко к среднему показателю за пять лет. Медленный страт сбора урожая в Бразилии начался по вине дождей, но в основном регионе производства сои в стране сборы на уровне 25%. При этом, эксперты рынка отмечают, что инфраструктура в стране становится все более благоприятной для выращивания с/х культур. Так, недавно открытый портов устье реки Амазонки, шоссе БР-163 от мату-Гроссу вероятно, будет завершена в этом году. Строительство этого шоссе позволит направлять большее количество бобов в северные порты страны.
В свою очередь в Аргентине погода была почти идеальной, но Аргентинские производители не смогут начать сбор урожая бобов до апреля. Аргентина недавно снизила экспортную пошлину на соевые бобы, которые сделают бобовые страны более конкурентоспособными на мировых рынках. На этой неделе Аргентинские бобы приносили 327 USD/т, в то время как бразильские бобы были по цене 333 USD/т, и США бобы по 345 USD/т.
По оценкам Oil World (Германия), в январе т.г. экспорт соевого шрота из Аргентины увеличился до 2,95 млн. т в сравнении с 1,97 млн. т за аналогичный месяц прошлого года. Отгрузки соевого шрота из Аргентины способствовали тому, что общий показатель мирового экспорта шрота в январе вырос на 1-1,2 млн. т - до 5,32 млн. т, что компенсировало существенное снижение отгрузок продукции из США – 1,05 (1,39) млн. т и Индии – 0,01 (0,14) млн. т. Также наблюдалось снижение экспорта шрота и из Парагвая - до 0,13 (0,16) млн. т. В свою очередь, нарастить поставки продукции на мировой рынок удалось Бразилии - до 1,18 (0,91) млн. т.
На фоне явно благоприятных условия для Южноамериканской сои экспортные продажи сои американского происхождения оказались на уровне 595,77 тыс. т (при оценках в диапазоне от 250 – 850 тыс. т). Продажи в Китай оказались низкими, составив 345,98 тыс. т (в связи с празднованием Нового года в стране). Продажи соевого шрота составили 111,796 тыс. т (наименьший показатель с 7 января при ожиданиях в диапазоне 100-250 тыс. т). Продажи соевого масла составили 12,699 тыс. т.
Экспортные цены на аргентинскую сою на отчетной неделе начали укрепляться, на фоне улучшения состояния уборки бобов в стране. Пока резервов у Аргентины в конкурентной борьбе с американской масличной достаточно, а сильный доллар в свою очередь продолжает мешать экспортерам США предлагает конкурентоспособную цену. Рост экспортных цен свидетельствует об увеличении спроса, что также и отразится на биржевых котировках следующей недели.
После достаточно внушительного двухнедельного роста рапс начал снижение. Так, фьючерс мая рапса снизился на 6,88 USD до 393,67 USD, за неделю фьючерс августа упал на 5,67 USD до 385,88 USD.
На малазийской бирже в Куала – Лумпуре ближайший фьючерс упал на 21,5 USD до 599,5 USD.
