Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 29 февраля по 4 марта 2016 г.
На отчетной неделе (с 29 февраля 4 марта) цены на пшеницу укрепились. Фьючерс марта за неделю вырос на 4,23 USD до 167,09 USD, фьючерс мая – на 3,12 USD до 169,29 USD.
Поддержку пшенице, которая своей низкой стоимостью на мировых рынках уже изрядно волнует фермеров США, оказали новости о возможных заморозках в зернопроизводящих районах США. В ожидании прогноза USDA трейдеры закрывают короткие позиции, страхуя капитал от возможных потерь, тем самым немного разгоняя цены. Погода в большинстве своем является фактором спекулятивным и воспринимается лишь как новостной повод для роста. Дополнительно рынок пшеницы «разгоняет» соседний рынок кукурузы, на котором ситуация наиболее перспективная в сравнении с пшеницей. Планы Бразильских (впрочем, как и американских) фермеров изменения плана сева с пшеницы на кукурузу, дополнительно поддерживает рынок. Так, в 2015 году Бразилия экспортировала около 28,9 млн т кукурузы, что на 40% больше уровня 2014 года. Возможно в текущем году фермеры обратят свое внимание на кукурузу, тогда ценовая конкуренция со стороны Южной Америки по отношению к зерну США немного снизится.
Экспортные продажи пшеницы остаются пока не слишком высокими, но все-таки стали поддерживать рынок. Если на прошлой неделе котировки снижались, несмотря на поддержку продаж, то на текущей неделе трейдеров состояние продаж убедило в относительно стабильности спроса. Так, экспортные продажи пшеницы на отчетной неделе поддержали рынок, составив достаточно внушительные 410,63 тыс. т (против ожиданий рынка в 250-500 тыс. т).
«Российский фактор» засушливой погоды, который был «припасен» прозапас еще осенью, был использован аналитиками FAO как информационный повод к укреплению зерна. Так, по прогнозу аналитиков FAO, производство пшеницы в мире в 2016 году составит 723 млн. т, что на 10,0 млн т ниже уровня прошлого года. Желание поддержать котировки вынудило использовать фактор погоды для США, чтобы поднять цены и дополнительно говорить о недостаточно высоких урожаях в России и Украине. Ситуацию с севом озимых, неблагоприятными условиями во многих регионах мы уже описывали ранее, однако, как было отмечено, до настоящего момента на это не обращалось особого внимания. Оценка мировых запасов также была сокращена на 6,2 млн т к уровню прошлого года.
Рынок европейской пшеницы на отчетной неделе снизился несмотря на укрепление Чикаго (что случается в последнее время все чаще). Так, по итогам недели ближайший фьючерс упал на 4,16 USD. Более поздние фьючерсы показали на неделе снижение от 0,1 USD до 0,6 USD.
Негативно на рынок европейского зерна влияют «капризы» Египта. На тендерах европейскому зерну приходится «проседать» все ниже в борьбе с украинским и российским зерном за покупателя. Следует отметить, что пока это вполне удается. Дополнительным поводом к снижению экспортерами цен становятся прогнозы роста конечных запасов, сокращения экспорта и достаточно высоких показателей урожая пшеницы и ячменя, вышедшими после зимовки в весьма хорошем состоянии.
Так, по оценкам ЕС, конечные запасы пшеницы в следующем сезоне составят около 17,43 млн т, что на 1,5% выше уровня прошлого года, а в текущем сезоне увеличатся на 57% на фоне рекордных показателей урожая и существенного сокращения экспорта. По предварительным прогнозным оценкам ЕС экспорт мягкой пшеницы в 2016/17 МГ составит около 27,0 млн т (против 20,1 млн т в текущем сезоне и против 33,34 млн т в 2014/15 МГ).
Отношения европейских трейдеров и Египта продолжают оставаться напряженными. Опасения относительно заключений карантинной службы заставляют продавцов не торопиться с участием в тендерах. На одном из последних тендеров зерно из Франции отсутствовало, а российская пшеницы была самой дорогой. Так, предложения выглядели следующим образом:
- Ameropa: 60,0тыс. т пшеницы румынского происхождения по цене 179.50 USD/т FOB и 4.88 USD фрахт = 184.38 USD/т C&F
- Cerealcom: 60,0 тыс. т пшеницы румынского происхождения по цене 177.50 USD/т FOB и 7,45 USD фрахт = 184.95 USD/т C&F
- Louis Dreyfus: 60,000 пшеницы украинского происхождения по цене 176,84 USD/т FOB и 8,88 USD фрахт = 185,72 USD/т C&F
- Union Co.: 60,0 тыс. т пшеницы российского происхождения по цене 183,89 USD/т FOB и 7,0 USD фрахт = 190,89 USD/т C&F
- ADM: 55,0 тыс. т пшеницы российского происхождения по цене 183,45 USD/т FOB и 8,53 USD фрахт = 191,98 USD/т C&F.
Рынок кукурузы на отчетной неделе снижался, но для ближайшего фьючерса котировки остались неизменными. Ближайший фьючерс сохранился на уровне 139,56 USD, фьючерс мая снизился на 0,49 USD до 141,03 USD. Экспортные продажи кукурузы за неделю (на 25.02.2016) составили 1,098 млн т (против 1,066 млн т на прошлой неделе), что на 3% выше уровня недельной давности. Продажи кукурузы оказались в верхнем диапазоне торговых ожиданий, который варьировался от 600,0 тыс. т до 1,35 млн т. Кукуруза, являясь более перспективной культурой текущего сезона, вновь стала привлекать к себе внимание. Часть площадей, изначально предназначавшихся под пшеницу, в текущем сезоне в Бразилии и Аргентине, возможно, засеют кукурузой. Так, по прогнозам Informa, оценка урожая кукурузы в Бразилии составила 82,5 млн т (+0,9 млн т по сравнению с прошлой оценкой, но на 1,5 млн т ниже уровня оценок USDA). Урожая кукурузы в Аргентине по оценкам аналитиков составит 27,0 млн т (против оценки в 26,0 млн т в прошлом отчете и 27,0 млн т по прогнозу USDA).
Экспортные цены на текущей неделе на пшеницу и на кукурузу в США, наконец, окрепли, поддержав котировки. Так, экспортная цена на пшеницу США выросла до 188 USD, цена на кукурузу - до 157 USD, против снижения цен на кукурузу в Аргентине, которые составили 160 USD.
Тендеры недели
15.03.16 Департамент торговли и переработки зерновых (Сирия) объявил тендер на закупку 200 тыс. т мягкой мукомольной пшеницы.
08.03.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 100 тыс. т пшеницы по 194,5 USD/т на базисе C&F.
02.03.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн фуражного ячменя произвольного происхождения. По результатам тендера закуплено 100 тыс. тонн ячменя по 180 USD/т C&F.
02.03.16 Египет, GASC объявил тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. тонн мягкой пшеницы с поставкой с 5 по 14 апреля. По результатам тендера закуплено 180 тыс. тонн пшеницы: 60 тыс. тонн румынской пшеницы у компании Ameropa по цене 179.50 USD/т FOB со ставкой морского фрахта 4.88 USD/т = 184.38 USD/т C&F 60 тыс. тонн румынской пшеницы у компании Cereal Com по цене 176.93 USD/т FOB со ставкой морского фрахта 7.45 USD/т = 184.38 USD/т C&F 60 тыс. тонн украинской пшеницы у компании Louis Dreyfus по цене 176.50 USD/т FOB со ставкой морского фрахта 8.88 USD/т = 185.38 USD/т C&F.
01.03.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявло тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен.
26.02.16 Саудовская Аравия, SAGO объявила тендер на закупку 770 тыс. тонн твердозерной пшеницы с поставкой в апреле-июне Закуплено 870 тыс. тонн пшеницы из стран Европы, Северной и Южной Америки и Австралии с поставкой в порты Джидда (575 тыс. т), Даммам (240 тыс. т) и Джизан (55 тыс. т) в период с апреля по июнь: порт Джидда - 65 000 т поставит компания ADM HELLAS по цене $186,28 на базисе (C&F) (1-10 апреля 2016) -66 000 ADM HELLAS $189,78 C&F (10-20 апреля 2016) -65 000 ADM HELLAS $189,78 C&F (20-30 апреля 2016) -65 000 tonnes ADM HELLAS $184,58 C&F (1-10 мая 2016) -65 000 ADM HELLAS $186,58 C&F (10-20 мая 2016) -60 000 LOUIS DREYFUS $187,44 C&F (20-30 мая 2016) -65 000 ADM HELLAS $186,18 C&F (1-10 июня 2016) -65 000 ADM HELLAS $188,18 C&F (10-20 июня 2016) -60 000 LOUIS DREYFUS $189,44 C&F (20-30 июня 2016) порт Даммам -60 000 ADM HELLAS $187,53 C&F (10-20 апреля 2016) -60 000 GLENCORE GRAIN $193,16 C&F (1-10 мая 2016) -60 000 ADM HELLAS $188,33 C&F (20-30 мая 2016) -60 000 GLENCORE GRAIN $191,38 C&F (10-20 июня 2016) порт Джизан -55 000 ADM HELLAS $186,78 C&F (20-30 апреля 2016)
25.02.16 Алжир, OAIC объявил тендер на закупку твердой пшеницы произвольного происхождения с поставкой в апреле-мае. По результатам тендера было закуплено не менее 280 тыс. тонн пшеницы (по некоторым данным 400 тыс. тонн) из Мексики и Канады.
25.02.16 Египет, GASC объявил тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. тонн мягкой пшеницы с поставкой с 26 марта по 4 апреля. По результатам тендера закуплено 300 тыс. тонн: Soufflet – 60 тыс. тонн французской пшеницы по цене 175.00 + 8.98 = 183.98 USD/т C&F; AMEROPA - 2x60 тыс. тонн румынской пшеницы по цене 179,65 + 4.33 = 183.98 USD/т C&F; Bunge – 60 тыс. тонн аргентинской пшеницы по цене 172,00 + 15.70 = 187,70 USD/т C&F; 4. Louis Dreyfus - 60 тыс. тонн украинской пшеницы по цене 179,00 + 8.70 = 187,70 USD/т C&F.
25.02.16 Департамент зерна (Тунис) объявил тендер на закупку 50 тыс. тонн твердой пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 75 тыс. тонн пшеницы.
19.02.16 Египет, GASC объявил тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. тонн мягкой мукомольной пшеницы с поставкой с 15 по 25 марта. По результатам тендера было закуплено 240 тыс. тонн: 60 тыс. тонн французской пшеницы у компании Soufflet по цене 183 USD/т FOB (минус 0,5 USD/т от цены предложения) и ставка морского фрахта 8.40 USD/т компании National Navigation = 191.40 USD/т C&F 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Union Co. по цене 187.90 USD/т FOB и ставка морского фрахта 6.60 USD/т компании National Navigation = 194.50 USD/т C&F 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Union Co. по цене 187.90 USD/т FOB (минус 0,5 USD/т от цены предложения) и ставка морского фрахта 6.60 USD/т компании National Navigation = 194.50 USD/т C&F 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Louis Dreyfus по цене 188.65 USD/т FOB (минус 0,89 USD/т от цены предложения) и ставка морского фрахта 6.60 USD/т компании National Navigation = 195.25 USD/т C&F
