Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 25 по 29 апреля 2016 г.

Рынок пшеницы на отчетной неделе укрепился, но рост был незначителен. Фьючерс мая вырос за неделю на 2,67 USD до 171,59 USD, более поздний фьючерс июля вырос на 2,39 USD до 174,16 USD. На фоне бурного роста соевого рыка, пшеница не может найти таких же значительных поводов для роста, ограничиваясь от недели к неделе разовыми информационными поводами. Рост пшеницы пока продолжают ограничивать фундаментальные факторы избыточного мирового предложения. В отличие от прогнозов для сои, производство пшеницы сосредоточено во многих странах и проблемы с погодой в Южной Америке отразились, скорее на кукурузе, чем на пшенице. Прогнозы на 2015/16 пока продолжают оставаться высокими, ограничивая рост цен. 

Структура экспорта пшеницы странами мира в 2015/16 МГ (оценка USDA в апреле 2016 г.)

Многие эксперты отмечают, что в противовес 2015 году, в котором рынок был практически спокойным, 2016 год явно будет отличаться высокой волатильностью и преподнесет еще не мало сюрпризов. Если пшеница в первой половине апреля еще как то оживилась и начала рост «вслед» за соей, но уже в начале мая котировки начали снижение, не имея поддержки. Значительные запасы зерна дополнительно ослабят цены. 

Экспортные продажи пшеницы за неделю (на 21 апреля) составили 806,591 тыс. т, что оказалось самым высоким результатом с июля 2015 года. Результат экспортной активности текущей недели оказался значительно выше ожиданий рынка в 600,0 тыс. т. Однако, мировой совет по зерну повысил свой прогноз мирового урожая пшеницы в 16/17 МГ на 4 млн т до 717 млн т, что продолжает оставаться ниже прогнозов урожая 15/16 МГ в 733 млн т. Таким образом, рост пшеницы пока ограничен фундаментальными факторами и рост котировок имеет кратковременный характер, не переходящий в повышательный и устойчивый тренд.

Сев пшеницы в США идет достаточно активно. На данный момент площадь сева достигла 54% от прогнозных площадей. Наибольший объем пшеницы посеян в штатах Вашингтон (83%), Южная Дакота (81%), Миннесота (63%). 

В свою очередь результаты оценки состояния пшеницы дополнительно давят на рынок. Так, по оценкам экспертов, в состоянии «хорошо-отлично» находится 61% посевов (против оценок в 59% неделю назад и 43% год назад). Для некоторых штатов (Канзас, например) аналитик прогнозируют значительный рост урожая, что также ограничит рост цен в перспективе. 

Рынок европейской пшеницы на отчетной неделе вел себя более приближено к реалиям жизни, не увлекаясь спекулятивным ростом. Для европейского зерна пока столь резкие колебания – роскошь. Конкуренция со стороны причерноморских стран не дает расслабится. Так, по итогам недели ближайший фьючерс снизился на 1,78 USD. Более поздние фьючерсы показали на неделе незначительный рост от 1,25 USD до 2,31 USD. Экспортные продажи пшеницы стран ЕС пока продолжают расти. Так, на отчетной неделе Еврокомитет по зерновым утвердил лицензии на экспорт в третьи страны мягкой пшеницы в объеме 848 тыс. т. что на 42% больше, чем на прошлой неделе и на 16% больше, чем в среднем за 4 предыдущие недели. Доля Франции – ведущего европейского экспортера – выросла до 39,4% (29% на прошлой неделе).

Таким образом, всего с начала сезона объем экспортных лицензий на пшеницу составил 25,93 млн. т, что на 7% меньше, чем год назад на аналогичную дату (9% неделю назад).

 

Экспортные продажи, результаты которых оказались значительными, дополнительно поддержали рынок. Так, по состоянию на 21 апреля, продажи составили 2,6 млн т, в т.ч. 439,98 тыс. т нового урожая. Япония, приобрела 567,4 тыс. т старого урожая, Мексика в 267,600 тыс. т. Такое многообещающее для рынка начало сезона заставляет задуматься фермеров еще больше в период сева.

Сев кукурузы пока активен и в штатах, где сеют сою близок к завершению. Наибольшие площади засеяны кукурузой на отчетной неделе в Миссури (89%), Техасе (80%), Северной Каролине (84%). 

 

Экспортные цены на текущей неделе на пшеницу в портах Аргентины остались неизменными (200 USD). Экспортная цена на пшеницу США снизилась до 2,0 USD, цена на кукурузу также снизилась на 2,0 USD до 164 USD

 

Тендеры недели

 

08.05.16  Министерство торговли (Ирак) объявило тендер на закупку не менее 50 тыс. т твердозерной пшеницы из Австралии, Канады и США. Приём заявок на тендер завершается 08 мая. Заявки будут действительны вплоть до 12 мая. 

 

29.04.16 SAGO (Саудовская Аравия) объявил тендер на закупку 550 тыс. т твердозерной пшеницы с содержанием белка 12,5%. Поставка состоится в июле-августе в порты Джидда (330 тыс. тонн), Дамам (165 тыс. т) и Джизан (55 тыс. т). По результату тендера было закуплено 620 тыс. т пшеницы с поставкой из стран Европы, Северной и Южной Америки и Австралии на усмотрение поставщика. Поставка состоится 10-тью партиями в порты Джидда (370 тыс. т), Даммам (195 тыс. т) и Джизан (55 тыс. т) в период с июля по август: 

1) порт Джидда: 65 000 т поставит компания ADM Hellas по цене $212,42 на базисе C&F (1-10 июля); 55 000 т Casillo Commodities 211,99 USd/т C&F (10-20 июля); 65 000 т Glencore Grain 214,61 USd/т C&F (20-30 июля); 60 000 т Baywa $214,00 C&F (1-10 августа); 65 000 т Cargill at $211,95 C&F (10-20 августа); 60 000 т Union Invivo at 209,47 USd/т C&F (20-30 августа); 

2) порт Даммам: 65 000 т ADM Hellas 219,72 USd/т C&F (1-10 июля); 65 000 т Glencore Grain 218,61 USd/т C&F (20-30 июля); 65 000 т Olam 216,44 USd/т C&F (10-20 августа); 

3) порт Джизан: 55 000 т Soufflet Negoce 219,50 USd/т C&F (20-30 июля).

 

26.04.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявили тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен. 

 

19.04.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен. 

 

14.04.16 OAIC (Алжир) объявил тендер на закупку твердой пшеницы с поставкой в июне. По результатам тендера было закуплено 200 тыс. т пшеницы, предположительно, мексиканского происхождения. 

 

13.04.16 Департамент зерна (Тунис) объявил тендер на закупку 159 тыс. т мукомольной пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 100 тыс. т пшеницы по цене 179,61-180,74 USD/т на базисе C&F. 

 

12.04.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен. 

 

12.04.16 GASC (Египет) объявил тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. тонн мягкой мукомольной пшеницы с поставкой с 21 по 31 мая 2016г. По результатам тендера было закуплено 175 тыс. т: 

60 тыс. т румынской пшеницы у компании Ameropa по цене 185.62 USD/т FOB со ставкой морского фрахта 6.56 USD/т компания Ameropa = 192.18 USD/т C&F (скидка минус 0,15 USD/т от цены предложения) 

60 тыс. т румынской пшеницы у компании Ameropa по цене 185.62  USD/т со ставкой морского фрахта 6.56 USD/т компания Ameropa = 192.18 USD/т C&F (скидка минус 1,15 USD/т от цены предложения) 

55 тыс. т украинской пшеницы у компании Venus по цене 178.91 со ставкой морского фрахта 13.09 USD/т компания National Navigation Company = 192 $/тонна C&F (скидка минус 1,5 USD/т от цены предложения). 

 

10.04.16 Министерство торговли (Ирак) объявило тендер на закупку твердозерной пшеницы.  По результатам тендера было закуплено 50 тыс. т пшеницы австралийского происхождения по 251,5 USD/т на базисе C&F free out. Поставка состоится в течение 75 дней после открытия аккредитива. 

08.04.16 OAIC (Алжир) объявил тендер на закупку мукомольной пшеницы произвольного происхождения с поставкой в июне. По результатам тендера было закуплено 400 тыс. т пшеницы (по другим оценкам 450 тыс. т) по цене 180-181 USD/т на базисе C&F. По мнению трейдеров, пшеница будет поставлена, в основном, из Франции.