Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 23 по 27 мая 2016 г.
Рынок пшеницы на отчетной неделе укрепился, хотя и рост был менее значителен, чем на рынке кукурузы. Пшеничный фьючерс июля вырос за неделю на 5,06 USD до 176,92 USD, более поздний фьючерс сентября вырос на 4,77 USD до 180,68 USD.
Избыток мирового предложения пшеницы продолжает тянуть цены вниз. Эта тенденция, по всей видимости, сохранится и в текущем сезоне, а урожай может стать вновь рекордным. По оценкам Международного совета по зерну мировое производство зерна составит на 9 млн т больше, чем это ожидалось еще в апреле. В основном это произойдет благодаря улучшению условий в ЕС, США, России. Также аграрии соберут лучший, чем прогнозировалось ранее, урожай кукурузы в США и Аргентине. Прогноз на 201617 МГ может еще больше расти и стать второй по величине в истории. Также запасы зерна, естественно, будут увеличиваться, причем большая часть роста будет отвечена в Китае.
В отличие от позитивного мирового рынка сои, рынок пшеницы имеет выраженный медвежий (понижательный) тренд уже на протяжении нескольких лет. Мировые цены продолжают с каждым сезоном снижаться с максимальных значений 2012 года. Основное давление на мировые цены оказывало обильное предложение пшеницы со стороны Бразилии и России, где ослабление национальных валют стимулировало экспортеров и производство пшеницы на экспорт. По оценкам Международного совета по зерну, объем мирового производства пшеницы составит 722,0 млн т, что на 0,7% выше уровня прогноза в апреле, но на 1,9% ниже уровня прошлого года.
Высокие цены на пшеницу в Южной Америке и опасения по поводу негативного влияния влажной погоды на урожай США поддерживают мировые цены на пшеницу. Объем еженедельных продаж отразил сокращение для пшеницы старого урожая (в основном по причине отмены продаж в неизвестных направлениях). Продажи пшеницы нового урожая составили 345,9 тыс. т и оказались в нижних границах ожидания рынка.
Сев пшеницы в США практически завершен. Сев пшеницы завершен в штатах Вашингтон (100%), Южная Дакота (99%), Миннесота (98%).
Рынок европейской пшеницы на отчетной неделе рос. Поддержку ценам оказал растущий соседний рынок Чикаго, ослабление Евро и увеличение экспортного спроса на европейское зерно. Так, по итогам недели ближайший фьючерс вырос на 2,08 USD.
Экспорт пшеницы из стран ЕС ускоряется под воздействием снижения экспортных цен, приобретая все большую привлекательность. Ценовой «разрыв» между сентябрьским фьючерсом и декабрьским фьючерсом сократился более, чем на 30%, достигнув минимума в начале месяца. Франция, являясь крупнейшим производителем пшеницы, может экспортировать около 19,37 млн т пшеницы в сезоне 15/16 МГ, что на 3,7% больше, чем месяцем ранее. Экспортные цены продолжают быть оптимистичными в отношении перспектив экспорта французской пшеницы урожая 15/16 года. Европейская комиссия выдала лицензии на поставку 26,6 млн. т пшеницы, что на 5% ниже, чем в прошлом сезоне.
Высокий спрос на европейскую пшеницу со стороны Таиланда, Южной Кореи и Северной Африки ведет к росту цен. Спрос на французское зерно обусловлен ростом цен на зерно из России. Так, цены на российскую пшеницу выросли до пятимесячного максимума на фоне укрепления курса рубля и сокращения поставок. Цена на пшеницу в портах Черного моря выросла до 193.50 USD/т на прошлой неделе, что является максимальным уровнем цены с 4 декабря. Сокращение запасов на Юге страны (традиционно ориентированном на экспорт) также подталкивает экспортные цены к росту. В свою очередь рост прогнозов урожая 2016/17 МГ (ориентировочно 63 -64 млн т), приводит к снижению цен на новый урожай 2016/17 МГ.
Укрепление рубля делает российскую пшеницу менее конкурентоспособной, что будет стимулировать экспортный спрос на европейское зерно. Так, по прогнозам FranceAgriMer экспорт французской пшеницы может составить около 19,37 млн т, что на 4% выше апрельских прогнозов. На данный момент европейские экспортеры получают выгоду от растущего спроса со стороны Марокко (где сильная засуха и ожидается сокращение урожая на 70%), а также от снижения цен на свой урожай в сравнении с ценами на российское и американское зерно.
Рынок кукурузы на отчетной неделе рос при поддержке роста экспортного спроса. Экспортные продажи кукурузы составили 1,382 млн т, при этом продажи старого урожая – 426,2 тыс. т (при ожидании рынка от 1,0 до 1,3 млн т для урожая 15/16 МГ и 250-450 тыс. т для 16/17 МГ). Таким образом, ближайший фьючерс вырос до 162,49 USD, фьючерс сентября до 163,1 USD.
Экспортные цены на текущей неделе на пшеницу в портах Аргентины остались выросли на 10 USD до 210 USD. Экспортная цена на пшеницу США сохранилась на уровне 193 USD, цена на кукурузу увеличилась на 2,0 USD до 174 USD
Тендеры недели
05.06.16 Министерство продовольствия и чрезвычайных ситуаций Бангладеш объявило тендер на закупку 50 тыс. т пшеницы. Поставка состоится в течение 40 дней после подписания контракта.
31.05.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения.
26.05.16 Министерство продовольствия и чрезвычайных ситуаций (Бангладеш) объявило тендер на закупку 50 тыс. т пшеницы. Поставка состоится в течение 40 дней после подписания контракта.
24.05.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 100 тыс. т пшеницы у компании Ameropa по 203 USD/т на базисе C&F с поставкой в октябре.
18.05.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 100 тыс. т ячменя по 184,5 USD/т на базисе C&F у компании Midgulf International. Поставка произойдет во второй половине октября-первой половине ноября.
17.05.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен.
10.05.16 OAIC (Алжир) объявил тендер на закупку мягкой пшеницы с поставкой в июле. По результатам тендера было закуплено 500 тыс. т пшеницы произвольного происхождения в диапазоне цен 187-188 USD/т C&F с поставкой в июле.
