Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 27 июня по 01 июля 2016 г.
Рынок пшеницы на отчетной неделе начал снижаться еще сильнее. Пшеничный фьючерс июля снизился за неделю на 14,15 USD до 152,94 USD, более поздний фьючерс сентября - на 12,77 USD до 158,08 USD.
Несмотря на достаточно хорошие экспортные продажи недели (645,3 тыс. т), американская пшеница находится под давлением макроэкономических факторов: посевные площади, ход уборки и рост запасов. Так, по оценке МСХ США по состоянию к 1 июля запасы пшеницы урожая-2015 увеличились на 30% до 0,981 млрд. бушелей, что оказалось в верхней границе ожиданий экспертов.
Если посмотреть в динамике на изменения пшеничных фьючерсов в последний год, то виден устойчивый понижательный тренд. Несмотря на кратковременные скачки, фьючерсы пшеницы постепенно все снижаются. Основная причина снижения цен на пшеницу заключается в чрезмерном предложении культуры на мировом рынке, возросшей конкуренции со стороны ЕС, Аргентины, России, которые в условиях укрепления доллара могут снижаться в цене, привлекая покупателей.
По оценкам мирового совета по зерну сезон 2016/17 МГ будет не менее рекордным, чем прошедший. Оценка валового сбора пшеницы в мире составляет около 729 млн. т (против 722 млн. т по предыдущим оценкам и 736 млн. т в прошлом сезоне). Прошедшие осадки в Европе, СНГ и Северной Америке улучшили перспективы пшеницы и прогноз урожая для этих стран также был повышен. С учетом рекордных начальных запасов мировое предложение зерна в текущем сезоне будет самым большим за всю историю. Таким образом, переходящие запасы зерна намного превзойдут показатель прошлого сезона – 482 млн т против 467 млн. т в прошлом сезоне.
Ключевым фактором на отчетной неделе, усилившим падение пшеницы (как и кукурузы), стало обновление данных о посевных площадях в США под пшеницей, которые превзошли ожидания рынка. Несмотря на ожидания экспертов, что фермеры США сократят посевные площади под пшеницей в пользу растущего рынка сои, посевные площади под кукурузой оказались на высоком уровне. Так, пшеницей было засеяно 50,8 млн акров (против прошлой оценки в 49,6 млн акров и площади в прошлом году в 54,6 млн акров).
Вполне естественно, что пока никаких оснований, которые могли бы подтолкнуть пшеницу вверх нет. Уборка пшеницы в США идет достаточно активно, да и прогнозы урожая пшеницы в мире постоянно повышаются, что будет еще достаточно долго оказывать давление на котировки.
Рынок европейской пшеницы. По итогам недели, ближайший фьючерс снизился на 8,33 USD до 169,53 USD. Европейская биржа на отчетной неделе снижалась вслед за Чикаго на фоне роста прогнозов по мировому производству пшеницы. Однако европейское зерно может поддержать погодный фактор. Так, по состоянию на 27 июня, состояние посевов зерновых сейчас хуже, чем в предыдущие несколько лет. По сравнению с предыдущей неделей доля посевов озимой мягкой пшеницы в хорошем и отличном состоянии уменьшилась до 65% (71% неделей ранее и 77% год назад), озимого ячменя – до 62% (65% неделей ранее и 86% год назад), твердой пшеницы – 55% (59% и 78%). Фермеры Франции приостановили реализацию пшеницы в связи с ухудшением качества текущего урожая, находясь в полной неизвестности.
Рынок кукурузы на отчетной неделе продолжил свое падение под давлением роста прогнозов мирового производства культуры и расширения посевных площадей под культурой в США. Ближайший фьючерс на кукурузу снизился на 12,41 USD 138,96 USD, фьючерс сентября до 141,72 USD (-11,42 USD). Экспортные продажи кукурузы (на 23 июня) составили 468,5 тыс. т для старого урожая (нижняя граница ожиданий) и 536,1 тыс. т для нового урожая. Кукуруза для фермеров США оказалась в текущем сезоне более привлекательной чем соя. Все помнят еще затяжное снижение рынка сои в прошлом году. Кукуруза на фоне пшеницы выглядит более стабильно.
Экспортные цены на текущей неделе на пшеницу в портах Аргентины сохранились на уровне 210 USD. Экспортная цена на пшеницу США снизилась на 6,0 USD до 173,0 USD, что также свидетельствует о дальнейшем снижении цен. Кукуруза США просела еще сильнее, чем Аргентинская. Падение экспортных цен на отчетной неделе составило 10,0 USD против снижения в 6,0 USD для аргентинской кукурузы.
Тендеры недели
8.06.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения.
22.06.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн фуражного ячменя произвольного происхождения с поставкой в декабре 2016г.-январе 2017г. Тендер был отменен.
21.06.16 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен.
21.06.16 OAIC (Алжир) объявил тендер на закупку мягкой пшеницы произвольного происхождения с поставкой в сентябре. По результатам тендера было закуплено 450-500 тыс. т пшеницы по 199-200 USD/т на базисе C&F. По мнению трейдеров, пшеница будет поставлена из Прибалтики.
17.06.16 SAGO (Саудовская Аравия) объявила тендер по закупке 300 тыс. т твердозерной пшеницы с содержанием белка 12,5%. Поставка состоится с 1 по 30 сентября в порты Джидда (180 тыс. т) и Дамам (120 тыс. т). По результатам тендера было закуплено 315 тыс. т пшеницы в странах Евросоюза, Северной Америки и в Австралии. Европейская пшеница, скорее всего, будет поставлена из Германии, стран Балтии и из Польши. В порт Jeddah должно быть поставлено 190 тыс. т пшеницы и в порт Dammam 125 тыс. тонн.
Поставка в порт Jeddah:
*65,000 т (Bunge) по цене 204.65 USD + фрахт (C&F) с поставкой 1-10 сентября;
*65,000 т (Cargill) по цене 203.40 USD (C&F) с поставкой 10-20 сентября;
*60,000 т (Louis Dreyfus) по цене 204.94USD (C&F) с поставкой 20-30 сентября;
Поставка в порт Dammam:
*65,000 т (Bunge) по цене 207.85 USD (C&F) с поставкой 1-20 сентября *60,000 т (Louis Dreyfus) по цене 206.34 USD (C&F) с поставкой 20-30 сентября
